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Paula Satrustegui profundizará en las novedades fiscales y relativas a la seguridad social, que afectan a la planificación de las finanzas personales de los profesionales.

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25 agosto, 2016 | 09:57

En septiembre, como en enero, tenemos el sentimiento de comienzo, tras las vacaciones volvemos a las rutinas del día a día y en muchas ocasiones nos planteamos una serie de propósitos para que el ‘nuevo curso’ sea mejor que el anterior, que pueden ir desde lo profesional al terreno de la salud, pasando por el plano económico.

En este último, en lo financiero, los buenos propósitos suelen pasar por ahorrar más o mejor, por reducir los gastos, etc. Pero sea cual sea el propósito, siempre conviene empezar por el objetivo. ¿Para qué ahorramos? ¿Para qué queremos o necesitamos el dinero? Porque partiendo del objetivo, del qué quiero, podremos diseñar el plan para alcanzarlo.

Tener un plan financiero para nuestros objetivos vitales, familiares y profesionales cobra especial importancia en un contexto como el actual, en el que el incremento de la esperanza de vida provoca la necesidad de contar con un mayor nivel de ahorro y en el que la inversión se vuelve más compleja.

Cada persona tiene unos objetivos, unas necesidades y unas circunstancias, por ello, los planes financieros deben ser personalizados e incluir todas las variables. Y por eso, también, deben ser revisados periódicamente, para ir adaptándolo en función de los cambios que vayamos viviendo. Como punto de partida, los pasos que debemos seguir para plantear nuestro plan son cinco, como se puede ver en la infografía.

Financial Life Planning
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18 agosto, 2016 | 09:54

La inflación (Índice de Precios de Consumo o IPC) es el crecimiento sostenido y generalizado del nivel de precios. Es, por tanto, algo, que nos afecta todos los días y una de las causas de que, por ejemplo, una lata de refresco valga hoy mucho más que hace quince o veinte años.

Inflación refresco
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Para no perder poder adquisitivo, la rentabilidad de nuestra cartera financiera deberá de superar a la inflación. Por eso siempre se ha hablado de la inflación como el enemigo silencioso del inversor conservador.

El objetivo del Banco Central Europeo es que la inflación de la euro zona sea del 2% anual. Así, una persona que vaya a gastar 1.000 euros al mes durante los próximos diez años puede pensar que va a gastar 120.000 euros (1.000 euros x 12 meses x 10 años). Sin embargo, si tenemos en cuenta el efecto de la inflación, el coste no será de 120.000 euros, sino de 131.397 euros (un 9,5% más), tal y como se ve en la siguiente tabla.

Inflación tabla

Por eso, la inflación es un factor muy importante que deberemos de considerar al realizar nuestro plan financiero, ya que los ingresos y gastos de nuestro plan a día de hoy nada tienen que ver con los que tendremos dentro de unos años.

*Paula Satrústegui, directora de Planificación financiera en Abante.  

 

 
 
 

11 agosto, 2016 | 09:49

La jubilación es el inicio de una nueva etapa vital. La mayoría personas quieren dedicar este tiempo a actividades de ocio y a la familia, otras, sin perder de vista estos dos objetivos, desean, además, continuar realizando algún tipo de trabajo o actividad profesional. Si nos atrae esta opción, debemos tener en cuenta que hay determinadas actividades que no son compatibles con el cobro de la pensión de la Seguridad Social.

A continuación repasamos las compatibilidades e incompatibilidades de la pensión de jubilación ordinaria, para poder valorar las opciones.

Jubilación flexible, jubilación parcial y otras compatibilidades

En primer lugar, la pensión de jubilación se puede compatibilizar con trabajo a tiempo parcial, acogiéndose a la modalidad de jubilación flexible y jubilación parcial. En ambos casos, mientras dure la situación, se rebaja la pensión en proporción inversa a la reducción aplicable a la jornada de trabajo del pensionista (en relación a la de un trabajador a tiempo completo comparable).

Por otra parte, se pueden realizar trabajos por cuenta propia, cuando los ingresos anuales totales que recibamos por los mismos no superen el salario mínimo interprofesional en cómputo anual (en 2016 asciende a 21,84 euros al día o 655,20 euros al mes). En estos casos, no estamos obligados a cotizar por las prestaciones de la Seguridad Social y no se generan derechos sobre las prestaciones de la Seguridad Social.

También es compatible el ejercicio de la actividad desarrollada por cuenta propia por los profesionales colegiados en alta en una mutualidad alternativa o exentos de causar alta en el RETA.

Otra actividad que podemos continuar desarrollando mientras cobramos la pensión pública de jubilación es mantener la titularidad de un negocio y desarrollar las funciones propias de la misma.

Finalmente, cumpliendo ciertos requisitos, los ingresos del trabajo son compatibles con un 50% de la pensión de jubilación desde el 17-03-2013 (jubilación activa).

Incompatibilidades

Sin embargo, la percepción de la pensión de jubilación es incompatible con cualquier trabajo  -por cuenta ajena o propia- que dé lugar a la inclusión en el Régimen General o en alguno de los Regímenes Especiales (con las excepciones legales que se determinen).

Tampoco se pueden simultanear la pensión de la Seguridad Social con un puesto de trabajo en el sector público delimitado en la Ley 54/1984 (excepciones: profesores universitarios eméritos y personal licenciado sanitario), ni se pueden desempeñar altos cargos.

En caso de realizar trabajos incompatibles con la percepción de la pensión, se producirán los siguientes efectos:

-Suspensión de la pensión y de la asistencia sanitaria correspondiente a esta condición.

-El empresario deberá solicitar el alta e ingresar las cotizaciones que correspondan. Las nuevas cotizaciones sirven para:

  • Incrementar, en su caso, el porcentaje ordinario de la pensión.
  • Devengar el porcentaje adicional que corresponda por prolongación de la vida activa laboral más allá de la edad ordinaria de jubilación.
  • Disminuir el coeficiente reductor aplicado, si se ha anticipado la edad de jubilación.

En ningún caso, las nuevas cotizaciones pueden modificar la base reguladora.

*Paula Satrústegui, directora de Planificación financiera en Abante.  

 

 
 
 
 
 

04 agosto, 2016 | 09:42

Desde que comenzó la crisis financiera hemos visto en numerosas ocasiones como en un momento determinado o ante un hecho concreto el mercado se deja llevar por el pánico. A los inversores les entra miedo y buscan refugio en masa. Cuando la situación se relaja vuelven la mayoría a elegir activos con riesgo para aprovechar las subidas y ganar dinero. Detrás de este comportamiento ‘en bloque’ de muchos inversores decisiones emocionales.

Cuando se trata de dinero, no solo en lo que se refiere a las inversiones, sino también en las decisiones de gasto o ahorro, la mayoría de las veces no somos racionales. Y en estos casos, las emociones nos llevan a equivocarnos más de lo que nos gustaría. Esto es precisamente lo que estudia el behavioral finance (ciencia del comportamiento financiero).

En situaciones de crisis, de turbulencias, los expertos recomiendan resistirse a la urgencia, no tomar decisiones precipitadas. Por poner un ejemplo, es lo que sucedió en junio tras el brexit: la decisión del Reino Unido de abandonar la Unión Europea provocó fuerte volatilidad en los mercados y el miedo se apoderó de los inversores.

En ese momento, tal y como explicábamos en Abante, era básico mantener la calma, comprobar que el nivel de riesgo era el adecuado según nuestro perfil y nuestros objetivos y no vender llevados por lo que los demás estuvieran haciendo. Si tu cartera ha sido diseñada correctamente, se ajusta a tu perfil y está bien diversificada, en los momentos de pánico en los mercados, la mejor decisión podría ser no tomar decisiones en caliente. Debemos tener siempre presentes nuestros objetivos y horizontes temporales de inversión. Es fundamental no tomar decisiones precipitadas.

El peso de la pérdida y del ahora

Como destacaba el Nobel de Economía Daniel Kahneman, una pérdida produce un impacto 2,5 veces mayor que una ganancia de igual magnitud. Es decir, si perdemos 10.000 euros, el grado de sufrimiento será mayor al placer que obtendríamos por ganar esa cantidad. Para que el grado fuera igual, deberíamos obtener 25.000 euros. Es decir, estamos dispuestos a dejar de ganar dinero para evitar perder (Kahneman desarrolló la teoría prospectiva con Amos Tversky en 1979).

El economista de la Universidad de Duke Dan Arieley explica que en las finanzas, como sucede en otros campos de nuestra vida, la gratificación instantánea es mayor que la futura, por eso nos cuesta ahorrar para la jubilación.

En palabras de Ariely: “Ahorrar es una de las cosas más difíciles que puede hacer la persona, por varias razones. La primera es que prevalece el ahora sobre el futuro. Si le pregunto a varias personas si prefieren tener media tableta de chocolate ahora o una entera dentro de una semana, la mayoría de la gente prefiere la mitad ya. La segunda es que domina lo concreto sobre lo abstracto: si me compro ahora una bicicleta sé lo que estoy comprando; mientras que si ahorro para comprarla en el futuro, no estoy seguro de qué obtendré. El tercer punto a tener en cuenta es el peso de lo emocional sobre lo no emocional”. Ariely argumenta que esto se soluciona con la información adecuada.

Para ser un buen inversor, debemos evitar dejarnos dominar por los factores emocionales que nos impiden tomar decisiones objetivas y racionales. Contar con un asesor debería ayudarnos.

 

 
 
 

 

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Paula Satrustegui profundizará en las novedades fiscales y relativas a la seguridad social, que afectan a la planificación de las finanzas personales de los profesionales.

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Belén Alarcón trasladará su experiencia de asesoramiento patrimonial y planificación financiera a través de las preguntas más relevantes que debe plantearse una persona a lo largo de su vida.

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