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Paula Satrustegui profundizará en las novedades fiscales y relativas a la seguridad social, que afectan a la planificación de las finanzas personales de los profesionales.

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Belén Alarcón trasladará su experiencia de asesoramiento patrimonial y planificación financiera a través de las preguntas más relevantes que debe plantearse una persona a lo largo de su vida.

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« Los otros riesgos que asume el inversor | Inicio | Jubilado de hoy, jubilado de mañana »

15 noviembre , 2012 | 08 : 00

Preferentes y fiscalidad: ¿cómo compensar las pérdidas?

Mucho se ha hablado a lo largo de los últimos meses de las preferentes: ¿qué son?, ¿cómo funcionan?, ¿porqué se han comercializado masivamente a lo largo de los últimos años?, ¿se explicaron los riesgos y las características de las mismas a los inversores? Sin embargo, poco se ha comentado sobre ¿cómo tributan las preferentes o si puedo compensar el rendimiento negativo generado?

Las rentas percibidas por los inversores tienen la consideración de rendimientos del capital mobiliario derivados de la cesión a terceros de capitales propios, ya se trate de la remuneración percibida por su titular -que tendrá una retención del 21%-, como la procedente de la transmisión o amortización de dichos valores -no tiene retención-.

La venta de participaciones preferentes generando un rendimiento del capital mobiliario negativo, podrá ser compensada con rendimientos del capital mobiliarios positivos generados a lo largo de ese mismo ejercicio -intereses, dividendos, cupones, rescate de seguros no colectivos, venta de activos de renta fija-, pero nunca con ganancias patrimoniales -venta de acciones, fondos de inversión, productos derivados o inmuebles-.

Si tras compensar los rendimientos el saldo es positivo, el inversor tributará en la base del ahorro entre el 21% y el 27% -los primeros 6.000 euros tributarán al 21%, de 6.000 a 24.000 euros tributarán al 25% y de 24.000 euros en adelante se tributará al 27%-. En caso de que tras la compensación, el rendimiento siga siendo negativo, el inversor tendrá cuatro años para compensar el mismo con rendimientos del capital mobiliario positivos.

Veamos un ejemplo:

Supongamos que un inversor invirtió 50.000 euros en unas participaciones preferentes que son amortizadas con un 40% de descuento. Además a lo largo del ejercicio generó 1.500 euros en intereses y cupones, vendió un bono con un rendimiento positivo de 990 euros, y generó una ganancia patrimonial de 1.750 euros con la venta de unas acciones.

Liquidación fiscal preferentes pérdidas

Haga clic sobre la imagen para ampliar

 

La visión global que ofrece el asesoramiento financiero, basado en un estudio de planificación financiera, nos permite anticipar este tipo de situaciones. Al fin y al cabo, en la gestión de las finanzas personales, lo primero "Eres tú, no tu dinero".

 

Paula Satrústegui

@psatrustegui

 

 

Comentarios

Marcelino

¿Y si las preferentes son vendidas, con la misma perdida, en vez de amortizadas, como tributaran,?¿en las perdidas y gananciasprocedentes de la transmision de eleementos patrimoniales?.Y en ese caso esas perdidas tambien se pueden compensar con las ganancias de 4 años siguientes? y eso lo hace automaticamente hacienda cuando te manda el borrador de la declaracion o tiene nque hacerlo uno mismo? Gracias.
No me quedan claro Si la suscripcion de unas preferentes fiscaliza igual que la compra de las mismas en el mercado de renta fija (SEND), y tambien nsi fiscalizan de la misma manera amortizacion por parte del emisor que la venta en el mercado(SEND)

Marcelino

En el anterior comentario me equivoque en el correo aqui lo envio correctamente gracias un saludo
¿Y si las preferentes son vendidas, con la misma perdida, en vez de amortizadas, como tributaran,?¿en las perdidas y gananciasprocedentes de la transmision de eleementos patrimoniales?.Y en ese caso esas perdidas tambien se pueden compensar con las ganancias de 4 años siguientes? y eso lo hace automaticamente hacienda cuando te manda el borrador de la declaracion o tiene nque hacerlo uno mismo? Gracias.
No me quedan claro Si la suscripcion de unas preferentes fiscaliza igual que la compra de las mismas en el mercado de renta fija (SEND), y tambien nsi fiscalizan de la misma manera amortizacion por parte del emisor que la venta en el mercado(SEND)

Siga98

¡Buenos días!
Nos gustaría que os pasarais por el Blog Espacio Tributario, elaborado por nuestro departamento jurídico.

Nuestra entrada de hoy: ¿Realidad vs Ficción? (a propósito del nuevo artículo 39.2 LIRPF) http://cort.as/2q_N

Nos encantaría contar con tus comentarios

Un cordial saludo,
Departamento de Comunicación Siga98

Manuel Armas

1- Una SL compro unas " preferentes" de Bankia por 10.000 € .
2- Ahora no se pueden vender , y en prensa se anuncia que Bruselas obligará a los tenedores a sumir pérdidas del 50%.
3- ¿ contablemente debemos reconocer la " pérdida prevista" atendiendo al valor razonable ? y fiscalmente ¿ esta pérdida contable será pérdida fiscal, o proceden ajustes ?

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Gracias por este artículo importante. Sé que la ignorancia de la ley no excusa su cumplimiento. Pero desgraciadamente no podemos saber todo tampoco. Gracias pues por la información.

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