16 septiembre, 2014 | 09:29

Entramos en el último trimestre del año y es hora de que comprobemos en qué nos beneficia y en qué nos perjudica la inminente reforma fiscal. En agosto se publicó el Proyecto de Ley, y aunque puede haber algunas modificaciones, es probable que el texto definitivo sea muy similar. 

A lo largo de las próximas semanas analizaremos algunas de las novedades fiscales con ejemplos prácticos que nos ayuden a entender cómo nos afectan, así como las alternativas que tenemos para tratar de beneficiarnos al máximo de la reforma.

VENTA INMUEBLES:

Si tiene algún inmueble en venta, le interesa conocer cómo tributará en caso de que la operación se realice en 2014 y qué sucede si se aprueban las medidas del Proyecto de Ley y el mismo se vende en 2015.

Mucha gente piensa, equivocadamente, que al bajar los tipos impositivos a partir de enero de 2015 (efecto positivo), es mejor esperar para vender, sin darse cuenta que, además de la bajada de los impuestos, en el caso de la venta de inmuebles, se suprimen los coeficientes de corrección monetaria en el cálculo de la ganancia o pérdida patrimonial (efecto negativo). Por este motivo, habrá que analizar individualmente cada uno de los casos, ya que puede que le interese reducir un poco el precio y venderlo este año, en lugar de hacerlo el que viene a mayor importe.

Vivienda 1

(pinche para ampliar la imagen)

A estos dos efectos habrá que sumar el provocado por la eliminación de los coeficientes de abatimiento (en caso de que la vivienda hubiese sido adquirida antes de 1994). Este aspecto será analizado en un próximo artículo. 

¿Qué pasa si lo vendo en 2014?

Durante 2014, la venta de inmuebles tributa como ganancia o pérdida patrimonial en la base del ahorro (parte barata del impuesto al 21-27%) o en la base general (parta cara al 24,75-52% más subidas autonómicas) en función del plazo en que se haya generado la plusvalía. En la mayoría de los casos, la venta de inmuebles se produce a más de un año, tributando en la base del ahorro (de 0 a 6.000 euros se paga al 21%, de 6.000,01 a 24.000 euros el tipo es del 25% y de 24.000,01 euros en adelante del 27%).

La ganancia o pérdida generada se calcula de la siguiente manera:

Ganancia o Pérdida = Precio de compra – Precio de venta – Gastos asociados a la compra – Gastos asociados a la venta

Tanto el precio de compra como los gastos asociados a esta se ajustan con unos coeficientes de actualización que se publican anualmente en los Presupuestos Generales del Estado. Dichos coeficientes (siempre superiores a uno) varían en función del año en que fue adquirido el inmueble y tratan de corregir el precio con la inflación, haciendo que la ganancia patrimonial disminuya y, por tanto, los impuestos a pagar sean inferiores.

¿Y si lo vendo en 2015? ¿Qué impuestos pagaría?

La ganancia o pérdida patrimonial en 2015 tributará en la base del ahorro, independientemente del plazo, al 20-24% (de 0 a 6.000 euros al 20%, de 6.000,01 a 50.000 euros al 22% y de 50.000,01 euros en adelante, al 24%). Si se realiza la venta en 2016, el tipo que se aplicará será incluso inferior (19-23%). Como vemos, si solo tenemos en cuenta este efecto, el impacto de esperar a 2015 o 2016 será siempre positivo.

Por otro lado, se eliminan los coeficientes de actualización, lo cual hace que, tanto el precio de compra, como los gastos asociados a la compra sean inferiores y la ganancia patrimonial superior, teniendo que pagarse más impuestos. Si solo tenemos en cuenta este efecto, el impacto de esperar a 2015 o 2016 será siempre negativo.

El Proyecto de Ley mantiene la exención por reinversión en vivienda habitual, así como la exención de la plusvalía por la venta de la vivienda habitual de mayores de 65 años.

Ejemplo práctico:

Supongamos un inversor que compró una vivienda en el año 2000 por 250.000 euros y que tiene pensado venderla por 500.000 euros. 

¿Cuál es el impacto fiscal en caso de vender el inmueble en 2014?

Vivienda 2

(pinche para ampliar la imagen)

¿Y en caso de hacerlo en 2015?

Vivienda 3

(pinche para ampliar la imagen)

Cuadro Resumen:

Vivienda 4
 

(pinche para ampliar la imagen)

¿Qué debo o puedo hacer para que no me afecte la reforma?

Habrá que analizar cada caso individualmente para ver cómo le afectan ambos cambios. Tal y como podemos ver en el ejemplo anterior, en este caso, el inversor podría incluso bajar el precio de venta hasta 487.151 euros en 2014 y obtener el mismo ingreso neto que en el caso de realizar la venta en 2015 por 500.000 euros. 

Si lo desea, puede descargar el PDF del INFORME REFORMA FISCAL VENTA DE INMUEBLES

18 junio, 2014 | 11:19

En esta época de crisis es cuando la gente se reinventa y decide, ante la falta de trabajo, montar su propio negocio, dándose de alta en la Seguridad Social como trabajador por cuenta propia en el Régimen Especial de los Trabajadores Autónomos (RETA).

A diferencia del Régimen General, donde la cotización a la Seguridad Social depende del sueldo que tengamos (aunque existe una cotización máxima), en el RETA, es el trabajador quien decide cómo cotizar (al máximo, al mínimo o a una base intermedia). Puede tener unos ingresos muy elevados y cotizar al mínimo o, por el contrario, tener unos ingresos muy bajos y hacerlo al máximo.

La base de cotización que tengamos en los últimos años de la vida laboral (entre 17 ó 25, en función del momento en que el autónomo se jubile) serán los que la Seguridad Social considere de cara al cálculo de la pensión. 

Aquellos trabajadores que coticen al mínimo tendrán, cómo es lógico, menor pensión que los que lo hacen al máximo, pero también habrán pagado menos dinero durante los años en los que cotizaron.  

La pregunta que se suele hacer la gente es: ¿Interesa cotizar al máximo o al mínimo?

La respuesta depende, fundamentalmente, de los siguientes factores:

1. La esperanza de vida del trabajador. Cuanto mayor sea, más interesante será cotizar al máximo, ya que recibirá durante muchos años la pensión máxima.

2. La rentabilidad que pueda obtener con la diferencia entre las bases de cotización máxima y mínima, en caso de que optemos por el mínimo e invierta lo que se ahorra en el mercado financiero. 

3. Las reformas adicionales que se puedan poner en marcha en la Seguridad Social. Mucha gente considera que las pensiones máximas se pueden ver más afectadas que las mínimas en caso de reformas adicionales.

EJEMPLO:

A continuación mostramos un ejemplo que nos ayude a entender la complejidad de esta decisión.

Supongamos un inversor con las siguientes características:

  • Edad: cumple 50 años en 2014.
  • Ha cotizado 25 años a la Seguridad Social.
  • Cotizó al máximo hasta finales de 2012, momento en el cual le despidieron. En diciembre de 2014 se le acaba la prestación por desempleo y está valorando la posibilidad darse de alta como autónomo en la Seguridad Social.

Escenario 1: se da de alta al mínimo a partir de enero de 2015

En este caso, el coste anual para el trabajador es de aproximadamente 3.150 euros. Si cotiza hasta los 65 años, en 2023 recibirá una pensión en euros actuales de 20.423 (27.487 euros de 2023).

Si tenemos en cuenta el factor de sostenibilidad, dicha pensión se verá reducida en un 9,45% debido al aumento de la esperanza de vida. Además, habrá que restarle los impuestos (aproximadamente un 13%).

Grafico 1

Escenario 2: se da de alta al máximo a partir de enero de 2015

En este supuesto, el coste anual para el ahorrador es de aproximadamente 12.850 euros. Si cotiza hasta los 65 años, en 2023 recibirá una pensión en euros actuales de 35.762 (48.132 euros de 2023).

Al igual que en el caso anterior, por el factor de sostenibilidad, la pensión se verá reducida (9,75%) y a ese importe habrá que restarle los impuestos (aproximadamente un 20%).

Grafico 2

¿Cuándo recupera el autónomo el coste extra de cotizar al máximo? 

A continuación mostramos cuándo recuperaría el ahorrador la inversión adicional entre cotizar al máximo y hacerlo al mínimo. Para ello, suponemos que cotiza al mínimo, que invierte la diferencia con la aportación máxima en una cartera en el mercado financiero (primero con una rentabilidad del 0% y un segundo supuesto con una rentabilidad del 4%) y que, a partir de la jubilación, empieza a reembolsarse de dicha cartera la diferencia entre la pensión que le habría correspondido por cotizar al mínimo y la que recibiría si hubiera cotizado al máximo.

Tal y como se puede observar, en el caso de que invierta la diferencia de cotizaciones al 0%, a los 75 años se quedaría sin ese dinero ahorrado. Sin embargo, si la rentabilidad de la cartera asciende al 4%, el momento en que se queda sin ese dinero extra se retrasa hasta los 78 años.

Grafico 3

En el gráfico anterior, hemos tenido en cuenta la esperanza de vida y la rentabilidad de la cartera financiera el inversor, pero éste, además, deberá introducir en la toma de decisiones una variable adicional: las posibles futuras reformas del sistema de pensiones. Es probable que el sistema de la Seguridad Social sufra reformas adicionales y que las pensiones máximas sean las más perjudicadas, por lo que, en determinados casos, puede que llegue a ser conveniente cotizar al mínimo y generar un ahorro privado que el día de mañana financie la menor pensión.

Paula Satrústegui, directora de planificación financiera de Abante

@abanteasesores

 

15 abril, 2014 | 17:07

Casi sin darnos cuenta nos volvemos a tener nuestra cita anual con Hacienda.

Tanto el Borrador como los Datos fiscales pueden ayudarnos bastante en esta ardua tarea.

La solicitud se puede realizar entre el 1 de abril y el 30 de junio de 2014, por lo que los contribuyentes que no solicitaron el Borrador aún están a tiempo.

¿Quiénes pueden solicitar el Borrador?

Lo pueden hacer los contribuyentes cuyas rentas procedan exclusivamente de:

  • Rendimientos del trabajo
  • Rendimientos del capital mobiliario sujetos a retención o a ingreso a cuenta así como los derivados de Letras del Tesoro
  • La imputación de rentas inmobiliarias siempre que procedan, como máximo, de ocho inmuebles
  • Las ganancias patrimoniales sometidas a retención o ingreso a cuenta, así como las subvenciones para la adquisición de vivienda habitual y demás subvenciones salvo que tengan consideración de Rendimiento de Actividades Económicas
  • Las pérdidas patrimoniales derivadas de IICs
  • Rendimientos del capital mobiliario e inmobiliario obtenidos en régimen de atribución de rentas
  • Renta básica de emancipación
  • Transmisión de valores públicos que al amortizarlos hayan tenido ganancia de rendimiento cero

Entre otras circunstancias quedan excluidos de esta definición los autónomos, los que reciben rentas de alquileres y aquellos contribuyentes que hayan vendido acciones, bonos u obligaciones a lo largo de 2013. 

El Borrador facilita la realización de la declaración y pone en conocimiento los datos que Hacienda tiene de los contribuyentes.

También ayuda a realizar una correcta planificación fiscal y financiera con cierta antelación.

¿Debe dar por válida la información que aparece en el Borrador?

La información incluida en el Borrador no es necesariamente correcta. Siempre debemos revisar el Borrador por dos motivos:

1. En gran parte de los casos los errores en la información juegan a favor de Hacienda. Errores habituales son, entre otros muchos:

  • No aplicar las deducciones por el nacimiento en el ejercicio fiscal de un hijo
  • Seguir computando un inmueble vendido
  • No imputar las minusvalías de ejercicios anteriores
  • No aplicar las deducciones por la adquisición de la vivienda habitual o autonómicas
  • Aportación a planes de pensiones a favor del cónyuge o familiar discapacitado
  • No tener en cuenta las donaciones

2. La información errónea del borrador no exime de una revisión posterior de Hacienda

¿Qué pasa si no cumplo con los requisitos necesarios para recibir el Borrador?

Si no se cumplen los requisitos necesarios para recibir el Borrador recomendamos solicitar la información fiscal.

Este servicio, a disposición de todos los contribuyentes, resulta muy útil para realizar una planificación financiera-fiscal y conocer la información que Hacienda tiene del contribuyente.

Cuando se realiza una declaración con datos distintos a los contenidos en el Borrador y/o información fiscal pueden darse dos situaciones:

  • Si juega a favor de Hacienda se recibirá una comunicación solicitando que se justifiquen esas diferencias
  • En los casos de declaraciones a devolver, esta situación suele retrasar el pago al final del ejercicio o al ejercicio siguiente

Posteriormente, si no se consideran justificadas las diferencias, habría que modificar la declaración, lo que en algunos supuestos podría conllevar una sanción.

¿Cómo se puede solicitar el Borrador?

Para solicitar el Borrador y/o información fiscal tiene que ponerse en contacto con la Agencia Tributaria a través de los siguientes canales:

  • Por Internet • www.agenciatributaria.es
  • Por teléfono, en Servicio Automático • 901 12 12 24 (24 horas) o Renta Asistencia • 901 200 345 (lunes a viernes, de 9 a 21 horas)
  • Personalmente, en las oficinas de la Agencia Tributaria o en las oficinas de las Comunidades Autónomas y Ciudades con Estatuto de Autonomía que hayan convenido con la Agencia Tributaria la implantación de la ventanilla única tributaria

En caso de no disponer de firma electrónica, los contribuyentes deberán facilitar su número de identificación fiscal (NIF), el importe de la casilla 620 de la declaración del IRPF del ejercicio 2012 y el número de móvil en el que desean recibir mediante SMS el número de referencia del Borrador o los Datos fiscales.

La Agencia Estatal de la Administración Tributaria remitirá por correo ordinario a partir de mayo el Borrador de la declaración del IRPF o sus Datos fiscales a los contribuyentes que hubieran solicitado expresamente el envío del mismo en su declaración del año pasado, siempre que los datos no se hubieran obtenido con anterioridad por cualquiera de los medios anteriormente descritos. Si ha cambiado de dirección a lo largo del ejercicio, recuerde que es posible que la información le llegue a su anterior domicilio.

¿Cuándo puede presentarse la declaración de la renta?

El plazo de presentación de la declaración de la renta, cualquiera que sea el resultado de las mismas, será el siguiente:

  • Si la presentación de la declaración se realiza por vía telemática a través de internet, entre el 23 de abril y el 30 de junio de 2014
  • Si se confirma el Borrador, podrá hacerlo entre el 1 de abril y el 30 de junio de 2014
  • Si la presentación se realiza por cualquier otro medio entre el 5 de mayo y el 30 de junio de 2014
  • En el caso de que domicilie el pago, el plazo finaliza el 25 de junio de 2014

Paula Satrústegui, directora de planificación financiera de Abante

@abanteasesores

 

11 marzo, 2014 | 08:43

Cada vez más los clientes nos preguntan… “Ante la caída de precios en el sector inmobiliario ¿no me interesaría comprar una vivienda habitual? ¿Qué es mejor, comprar o alquilar la vivienda habitual?” Y esa la pregunta del millón… La decisión depende de muchos factores pero, normalmente, sólo nos fijamos en unos cuantos. En concreto, aquellos que corroboran que la mejor decisión es la que nosotros queremos. En algunos casos somos muy radicales en las decisiones que tomamos: invertimos en función de si la inversión inmobiliaria está o no está de moda.

Creemos que es muy importante detenerse y analizar cuál es nuestro plan vital antes de tomar una decisión para valorar no sólo los factores financieros sino también los personales. A lo largo de nuestra vida pasaremos por diferentes momentos del ciclo económico y de nuestro propio ciclo personal, por lo que la decisión que hoy en día es más adecuada (comprar vs alquilar) no tiene por qué ser la decisión más adecuada dentro de unos años.

A continuación explicamos los factores que creemos más importantes a la hora de tomar la decisión.

Comprar

a. Costes:

Coste de mantenimiento de la vivienda: Antes de realizar la compra de una vivienda debemos de valorar los gastos de la misma. No sólo los gastos de comunidad, sino también el IBI, la tasa de basuras, los seguros, la cuota de la hipoteca (en caso de comprar con financiación) y las posibles derramas que nos podamos encontrar.

Al invertir en una vivienda, dejamos de invertir en otros activos y por ellos debemos incluir en nuestra valoración la rentabilidad que dejamos de obtener por invertir nuestro patrimonio en la vivienda en vez de hacerlo en el mercado financiero (rentabilidad de la entrada y de los gastos asociados a la compra en el mercado financiero). Como mínimo, este coste llamado de oportunidad, será la rentabilidad del activo libre de riesgo (letra del tesoro).

b. Ahorro:

Beneficios fiscales: Habría que cuantificar los beneficios fiscales a los que tenemos derecho al comprar una vivienda, pese a que, desde enero de 2013, se ha eliminado la deducción por inversión en vivienda habitual.

c. Otros factores a considerar:

Muchas veces no pensamos en que la casa que necesitamos con 25 años (en la mayoría de los casos sin hijos), nada tiene que ver con la casa que necesitamos con 50 (cuando tenemos hijos dependientes) o con 70 años (cuando nuestros hijos ya se han independizado). Sin embargo, no debemos olvidar los impuestos y otros gastos en los que incurrimos cada vez que compramos (IVA o ITP, notario, registro) o vendemos (IRPF, Plusvalía Municipal) una vivienda.

Iliquidez del mercado inmobiliario: En los últimos años hemos podido ver la iliquidez del mercado inmobiliario. Si en un momento dado necesitamos liquidez, puede que incluso bajando el precio de la vivienda no seamos capaces de venderla. El mercado financiero sin embargo es mucho más líquido, pudiendo deshacer las posiciones rápidamente.

Alquilar

a. Costes:

Coste del alquiler: el coste que tendría el alquiler de una vivienda equivalente a la que te gustaría adquirir. En este caso, los gastos de comunidad, IBI, derramas y demás corren a cargo del dueño de la vivienda.

Al no invertir en el mercado inmobiliario, pierdes la posible revalorización del inmueble durante los años en los que dicho inmueble es tu vivienda habitual.

b. Ahorro:

El alquilar en lugar de comprar, hace que el ahorro de impuestos y de intereses por no haber comprado la vivienda pueda ser invertido en el mercado financiero en busca de cierta rentabilidad.

c. Otros factores a considerar:

Normalmente pensamos que alquilar es tirar el dinero, aunque no siempre es así.

El alquiler da la libertad de cambiarte de vivienda o de mudarte de una ciudad a otra con muchas menos implicaciones que en el caso de que la vivienda fuese comprada.

 

Después de valorar estos factores, ¿qué es mejor? ¿comprar o alquilar? En el libro de Marcelo Elbaum “Hombre rico, hombre pobre. Cómo multiplicar tu dinero en época de crisis” se explica entre otros este tema.

Para determinar cuál de las opciones es mejor, se recomienda lo siguiente:

1. Comparar los costes anuales de comprar vs alquilar.

2. Calcular la ganancia perdida por haber invertido en el mercado inmobiliario la entrada y los impuestos asociados a la compra en lugar de en el mercado financiero.

3. Calcular el ahorro en impuestos en el caso de comprar la vivienda en lugar de alquilarla. En la actualidad, como la deducción por inversión en vivienda habitual ha desaparecido, para nuevas adquisiciones dicho impacto nulo.

4. Calcular la revalorización del inmueble durante los años en los que sea su vivienda habitual. Si la suma de 1 y 2 es mayor que la de 3 y 4, será más beneficioso alquilar. Si por el contrario, la suma de 3 y 4 es superior a 1 y 2, sería más beneficioso comprar.

En el siguiente link del Blog de Carlos Puig Sagi-Vela podréis obtener un Excel para comparar ambas alternativas de acuerdo a las conclusiones del libro anteriormente comentado.

Esperamos que este post os ayude a tomar la decisión correcta valorando todos los factores que entran en la misma, aunque sabemos que muchas veces entra en juego el “corazón” haciendo que nos decantemos por una opción que no siempre tiene porque ser la más “racional”.

Paula Satrústegui, subdirectora de planificación financiera de Abante

@abanteasesores

 

12 febrero, 2014 | 00:00

Nuestro sistema actual de la Seguridad Social, tal y como hemos comentado con anterioridad en este mismo blog, se basa en un sistema de reparto, en el que las prestaciones, son financiadas con las cotizaciones de los trabajadores actuales.

Cuadro 1

 

 

 

Aumento cotizaciones

Tanto las empresas, como los trabajadores, tienen que pagar un porcentaje del sueldo a la Seguridad Social. En el caso de las empresas es de aproximadamente el 30% y en el caso de los trabajadores aproximadamente del 5%. Existe una base de cotización máxima que asciende a 43.764 euros, lo cual quiere decir que para sueldos superiores a dicho importe, las empresas y los trabajadores cotizarán el porcentaje correspondiente de 43.764 euros. Desde 2008, las cotizaciones han aumentado aproximadamente un 19%.

Dichas cotizaciones financian las pensiones actuales. Cuando las cotizaciones son mayores a las prestaciones, el sistema se encuentra en superávit, mientras que si las cotizaciones son menores a las prestaciones nos encontramos con un sistema deficitario. En los últimos años, debido al alargamiento de la esperanza de vida, a la inversión de la pirámide poblacional y a la mayor tasa de desempleo, la Seguridad Social se encuentra en una situación de déficit que ha hecho que se hayan tenido que hacer frente a las prestaciones con parte del fondo de reserva.

Aumento pensiones

Hasta este año, el objetivo era que las pensiones se revalorizaran anualmente con la inflación, aunque realmente no ha sido así. Desde 2008, las pensiones, de acuerdo a los Presupuestos Generales del Estado han aumentado aproximadamente un 4,3% mientras que el IPC según el INE en ese mismo periodo ha aumentado un 11%, tal y como se puede ver en el siguiente gráfico:

A finales de 2013, el Gobierno, siguiendo las recomendaciones del Comité de Expertos en materia de Seguridad Social, aprobó el Factor de Revalorización Anual, por el cual, las pensiones se revalorizarán como mínimo un 0,25% y como máximo el IPC + 0,5%. Aunque las pensiones vayan a subir todos los años, no debemos de olvidar que mientras que el aumento se encuentre por debajo del IPC, los pensionistas perderán poder adquisitivo tal y como ha pasado a lo largo de los últimos años.

Revalorización de las pensiones - IPC

 

También es curioso ver como en los últimos años las pensiones máximas de la Seguridad Social han subido a ritmos muy inferiores a la cotización máxima, lo cual significa que cada año pagamos más a la Seguridad Social y sin embargo recibimos menos dinero en la jubilación (pensión).

Pension Maxima - Base de Cotización Máxima

 

Este aumento de las bases de cotización y del IPC por encima de las pensiones es otra manera de “ayudar” a que el sistema sea algo más sostenible.

 

Paula Satrústegui, Subdirectora de Planificación Financiera en Abante Asesores

@abanteasesores

 

04 febrero, 2014 | 00:00

Tal y como comentamos la semana pasada en este mismo blog, una de las medidas más controvertidas de la reforma fiscal, es la posible eliminación de la deducción por inversión en vivienda habitual con carácter retroactivo y la posible imputación de rentas inmobiliarias de la misma. Aunque todavía no se ha aprobado nada, queremos mostrarle el impacto que esta medida tendría en sus finanzas personales.

Deducción por inversión en vivienda habitual:

En la actualidad, la vivienda habitual en el IRPF, si bien no tributa, sí genera una deducción que afecta a un gran número de contribuyentes.

Se trata de una deducción del 15 por ciento de las cantidades satisfechas, con un máximo de 9.040 euros al año, siempre que la vivienda haya sido adquirida antes del 1 de enero de 2013.

En 2013, cuando se eliminó la deducción por inversión en vivienda habitual, se hizo para las nuevas viviendas, y no para las que habían sido compradas antes de esta fecha. Sin embargo, ahora se baraja la posibilidad de eliminar la deducción con carácter retroactivo.

¿Cómo le afectaría dicha medida en caso de ser aprobada?

Supongamos un inversor cuya hipoteca ascienda a 5.500 euros al año. La deducción que podrá aplicarse asciende 5.500 * 15% = 825 euros. Dicho de otro modo, al hacer la declaración de la renta, Hacienda le devolverá al inversor 825 euros. Si realizase una amortización anticipada de la hipoteca de 3.540 euros, alcanzando así la deducción máxima de 9.040 euros, la deducción que tendría es de 9.040 * 15% = 1.356 euros. Esta deducción se practicará siempre y cuando la declaración de la renta del inversor haya tenido retención por un valor igual o superior a dicha deducción o le salga a pagar.

A continuación mostramos el importe de la deducción teniendo en cuenta distintos importes de cuota:

Importe de la decucción - Abante Asesores

 

Imputación de rentas:

Los inmuebles que no son vivienda habitual y que no están alquilados, tributan en el IRPF como imputación de rentas inmobiliarias. El inversor tiene que incluir en la declaración de la renta el 1,1% del valor catastral (o del 2% si el valor catastral no ha sido revisado con posterioridad al 1 de enero de 1994) y dicho importe tributará a su marginal.

Además de eliminar la deducción en inversión con vivienda habitual, el comité de expertos aboga porque la vivienda habitual tribute como imputación de rentas inmobiliarias o que se eleve el Impuesto sobre Bienes Inmuebles (IBI).

¿Cómo le afectaría dicha medida en caso de ser aprobada?

Para saber el impacto de la misma, tendremos que ver cuál es el valor catastral de su vivienda habitual, si dicho valor ha sido revisado después de 1994 y cuál es su tipo marginal. A continuación le mostramos una tabla en la que podrá ver aproximadamente el impacto para unos valores catastrales determinados, suponiendo que el valor ha sido revisado después de 1994.

Valor Catatstral + tipo revisado - Abante Asesores

Tal y como pueden observar, el efecto neto de ambas medidas puede llegar a ser muy importante.

Les mantendremos informados de cómo evoluciona la reforma fiscal a lo largo de las próximas semanas.

 

Paula Satrústegui, subdirectora de planificación financiera de Abante

@abanteasesores

29 enero, 2014 | 00:00

El Consejo de Ministros aprobó en julio de 2013 la constitución de una comisión de expertos para la reforma del sistema tributario español que está presidida por D. Manuel Lagares (Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales, Inspector de Hacienda en excedencia, Catedrático de Hacienda Pública de la Universidad de Alcalá de Henares).

Las líneas de revisión que deberán afrontar la comisión son cuatro:

1. Lograr un sistema tributario sencillo, de mayor simplicidad.

2. Garantizar la suficiencia de ingresos tributarios de forma que ratifique el compromiso de consolidación fiscal asumido.

3. Obtener un sistema tributario que favorezca el desarrollo económico, garantice la unidad de mercado y la neutralidad fiscal.

4. Potenciar el desarrollo social con medidas que favorezcan a colectivos como familias, discapacitados o medidas que estimulen el ahorro.

Las conclusiones se recogerán en un informe final que habrá que entregarse al ministro de Hacienda y Administraciones Públicas antes de terminar el mes de febrero de 2014.

A continuación pasamos a detallar algunos de los cambios que propondrá el comité de expertos según las filtraciones a los medios de comunicación, si bien, al no ser definitivas podrían verse modificados a lo largo del proceso:

Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)

- Bajada tipos: en diciembre de 2011, se aumentó con carácter temporal (2012 y 2013) los tipos impositivos. Dicho aumento fue prorrogado a 2014.

1) Base General: el comité de expertos sugiere una bajada de los tipos, sobre todo los de los tramos más bajos, ya que en la actualidad, un 78% de la recaudación proviene de las rentas inferiores a 33.000 euros. Tal y como comentó el ministro hace algunas semanas, es probable que se bajen en un primer momento los tipos de las rentas bajas (2015) y que el de las rentas elevadas se haga cuando se recupere la economía (2016 y 2017).

2) Base del Ahorro: se propone un tipo único cercano al mínimo de la base general para las rentas del capital en lugar de los tres tramos actuales (21-25-27%).

- Planes de Pensiones: la aportación a planes de pensiones son deducibles de la base imponible general, lo cual significa que Hacienda te devuelve tu tipo marginal de las aportaciones realizadas. Existe una aportación máxima a planes de pensiones que depende de la edad. El comité de expertos aboga porque no se discrimine por edades.

- Deducción por inversión en vivienda habitual: plantean la supresión de la deducción por inversión en vivienda habitual con carácter retroactivo. En la actualidad existe una deducción de 15% con un máximo de 9.040 euros, lo cual equivale a una deducción máxima anual por contribuyente de 1.356 euros. Es posiblemente la medida más controvertida de la reforma.

- Autónomos: gran parte de los autónomos que tributaban por el régimen de módulos (cuya tributación depende del número de metros del local o del número de empleados entre otros) pasarán a tributar por el régimen de estimación directa (en función de los ingresos).

Impuesto de Sucesiones y Donaciones (ISD)

- Bajada de tipos: el comité de expertos recomienda reducir los tipos impositivos.

- Reducciones empresariales: muchas sociedades constituidas bajo el amparo de lo que se conoce como empresa familiar, gozan en la actualidad de una bonificación del 95%. El comité propone suprimir prácticamente todas las reducciones empresariales, lo cual afecta a este tipo de sociedades.

Impuesto de Patrimonio (IP)

- Supresión del impuesto: en la actualidad, Madrid es la única CCAA que tiene una bonificación del 100%. Se recomienda la supresión definitiva del Impuesto de Patrimonio.

Impuesto Sociedades (IS)

- Bajada tipos: en la actualidad, en función del tipo de empresa el tipo es del 20, 25 o 30%. Se propone establecer un tipo único del 25% y que el mismo se vaya rebajando hasta llegar al 20%. Además quieren reducir ciertas deducciones.

- Amortizaciones: Revisión de las tablas para adecuarlas a la realidad.

Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)

- Aumento tipos: en un primer momento se comentó que el comité de expertos proponía un aumento de los tipos (excepto el súper reducido que se mantiene en el 4%):

1) Tipo General (21%): posibilidad de aumentarlo al 22 o 23%.

2) Tipo Reducido (10%): posibilidad de igualarlo a la media europea (13%) o incluso aumentarlo al 15%. Mantienen el tipo del 10% únicamente para la restauración y la hostelería.

Tras la aparición pública del ministro de Hacienda negando una subida de tipos se baraja un segundo escenario en el que los tipos se mantienen pero determinados servicios que tributan a un tipo reducido pasan a tributar al tipo general.

- Autónomos: restringir el régimen simplificado que actualmente utilizan los autónomos.

- Régimen del recargo de equivalencia: proponen suprimirlo. Impuestos Especiales

- Aumento tipos: se propone aumentar los tipos del alcohol, tabaco e impuestos verdes como en la UE.

Tendremos que esperar a que el comité de expertos publique el borrador del informe en febrero de 2014 para ver cuáles de estas medidas se incluyen en el mismo.

Como siempre, les iremos informando de los avances.

 

Paula Satrústegui, Subdirectora de Planificación Financiera de Abante

@abanteasesores

15 enero, 2014 | 09:13


Eres tu no tu dinero - Cuadro 1 - Abante Asesores¿Su empresa le aporta al Plan de Empleo, le paga el seguro médico o le da cheques comida? ¿Sabía que a partir de enero habrá que cotizar a la Seguridad Social por ese tipo de retribución?

Se acaba de aprobar el Real Decreto-Ley 16/2013, de 20 de diciembre, de medidas para favorecer la contratación estable y mejorar la empleabilidad de los trabajadores que favorecen la contratación estable, particularmente mediante el contrato de trabajo por tiempo indefinido de apoyo a los emprendedores, pero también el contrato de trabajo a tiempo parcial y el contrato de trabajo en prácticas.

Dicho Real Decreto-Ley, además, obliga a las empresas a incluir la retribución en especie (aportaciones al plan de empleo, seguro médico, guardería, cheques comida, transporte del domicilio al trabajo…) en las bases de cotización.

Eres tu no tu dinero - Cuadro 2 - Abante Asesores

Tanto las empresas, como los trabajadores, tienen que pagar un porcentaje del sueldo a la Seguridad Social. En el caso de las empresas es aproximadamente del 30% y en el caso de los trabajadores aproximadamente el 5%. Existe una base de cotización máxima que asciende a 43.764 euros, lo cual quiere decir que para sueldos superiores de dicho importe, las empresas cotizarán el 30% y los trabajadores el 5% de 43.764 euros.

Por tanto, esta medida afecta al coste que las empresas y los trabajadores tienen en concepto de cotización a la Seguridad Social, excepto en el caso de que dichos trabajadores ya estén en la base máxima (salarios superiores a 43.764 euros brutos al año).

Veamos cómo afecta esto a un inversor que tenga un salario de 30.000 euros y su empresa le aporte 3.000 euros al Plan de Empleo:

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Tal y como se puede ver, tras la aprobación del Real Decreto-Ley, el coste para la empresa aumenta aproximadamente en 900 euros al año y el del trabajador en 150 euros al año.

En el caso de que el inversor tenga un sueldo superior a la base de cotización máxima (43.764 euros), el impacto tanto para la empresa como para el trabajador será nulo:

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Paula Satrústegui, Subdirectora de Planificación Financiera de Abante

@abanteasesores

08 enero, 2014 | 10:41

*Hacer clic en las imágenes para ampliar

Cuantas veces, desde que tenemos uso de razón, hemos dicho por estas fechas: “Año nuevo, vida nueva”. Cuando llega el final de diciembre empezamos a pensar nuestros propósitos para 2014. Dejar de fumar, apuntarnos al gimnasio, ver más a nuestros amigos y familia, etc. En la mayoría de los casos, van pasando los meses y esos propósitos que nos habíamos planteado se van olvidando, y vuelven, casi sin darnos cuenta, a nuestras mentes al año siguiente.

Rara vez nuestros propósitos tienen que ver con las finanzas. Te has planteado alguna vez: ¿Cómo puedo empezar en 2014 a planificar mis objetivos financieros? Un viaje, la educación de los hijos, la compra de una vivienda, la jubilación…

Os animamos a coger papel y lápiz y darle una vuelta a las siguientes preguntas:

  • ¿Cuáles son mis objetivos?
  • ¿Qué tengo a día de hoy para financiar los mismos?
  • ¿El dinero ahorrado es suficiente para financiar los objetivos, o tengo que aumentar mi capacidad de ahorro? ¿Cuánto debería ahorrar anualmente para conseguirlo?

Las personas no planifican el fracaso, fracasan por no planificar. Por ello, aunque sabemos que en estos tiempos ahorrar es complicado, queremos mostrar la importancia de comenzar cuanto antes a plantearos cuáles son vuestros objetivos financieros y cómo podéis alcanzarlos, ya que cuanto antes se empiece, menor esfuerzo requerirán.  

¿Cuál es el ahorro que tengo que generar anualmente para mantener el nivel de vida durante la jubilación si comienzo a ahorrar a los 35 años?

Imaginemos que tenemos 35 años y queremos ahorrar para poder disponer a partir de nuestra jubilación del nivel de vida deseado. Lo primero que nos tenemos que plantear es ¿Qué ingresos voy a tener en ese momento? ¿Qué pensión vamos a recibir de la Seguridad Social? En 2013 la pensión máxima asciende a 35.673 euros brutos anuales, pero a la vista de las últimas reformas y del factor de sostenibilidad, es probable que en el momento de nuestra jubilación, la pensión sea muy inferior. Supongamos que queremos disponer a partir de los 67 años de una renta de 20.000 euros anuales, junto con la pensión de la Seguridad Social, que nos ayude a mantener el nivel de vida deseado. Si no tenemos ahorro alguno, ¿qué ahorro deberemos de generar anualmente desde ahora y hasta nuestra jubilación para disponer de esos 20.000 euros al año de los 67 a los 90 años?

Analicemos en primer lugar: ¿Cuál es el déficit que tendré durante la jubilación? Si de los 67 a los 90 años consumimos 20.000 euros anuales (considerando un IPC de 2%) el déficit acumulado asciende a 1.146.625 euros.

Año nuevo 1

¿Para financiar esos 1.146.625 euros, cuál es el importe que debería de acumular en el momento preciso de la jubilación, a los 67, suponiendo una rentabilidad media anual de la cartera financiera del 4% (inflación + 2%)?

702.018 euros

Año nuevo 2

¿Cuál es el ahorro que debo generar anualmente para acumular 702,018 euros en el momento de la jubilación (67), suponiendo una rentabilidad media anual de la cartera financiera del 4%?

8.634 euros.

Dicho ahorro deberá de aumentar anualmente con el IPC (2%).

Año nuevo 3

A continuación mostramos la evolución de nuestra capacidad de ahorro y déficit considerando una rentabilidad media anual del 4%, si hasta los 67 ahorramos anualmente 8.634 euros y además, cada año, generamos rentabilidad sobre ese capital (capitalización). A partir de los 67, seguimos generando rentabilidad pero iremos retirando esos 20.000 euros anuales que necesitamos para mantener el nivel de vida deseado.  

Año nuevo 4

¿Y cuál es el ahorro si comienzo a ahorrar a los 50 años?

Si decidimos dejar nuestros objetivos financieros para más adelante, veremos cómo nuestra capacidad de ahorro deberá de ser muy superior. ¿Qué pasará si decidimos comenzar a ahorrar en 2014 con 50 años?

¿Cuál es el déficit que tendré durante la jubilación? Si de los 67 a los 90 años consumimos 20.000 euros anuales (considerando un IPC de 2%) el déficit acumulado asciende a 851.959 euros. Dicho déficit es inferior al mostrado en el escenario anterior por el efecto de la inflación, ya al inversor le quedan menos años para llegar a los 67 años.

Año nuevo 5

¿Para financiar esos 851.959 euros, cual es el importe que debería de acumular en el momento preciso de la jubilación, a los 67, suponiendo una rentabilidad media anual de la cartera financiera del 4% (inflación + 2%)?

521.610 euros

Año nuevo 6

¿Cuál es el ahorro que debo generar anualmente para acumular 521,610 euros en el momento de la jubilación (67), suponiendo una rentabilidad media anual de la cartera financiera del 4%?

19.049 euros.

Dicho ahorro deberá de aumentar anualmente con el IPC (2%).

Año nuevo 7

A continuación mostramos la evolución de nuestra capacidad de ahorro y déficit considerando una rentabilidad media anual del 4%, si hasta los 67 ahorramos anualmente 19.049 euros.

Año nuevo 8

Aunque consideremos que la jubilación, la educación de nuestros hijos o la compra de la vivienda está todavía muy lejos, no debemos de pensar “el año que viene comienzo a ahorrar” ya que como hemos visto, el plazo es vital. Si comenzamos a ahorrar con 35 años, en el momento en el que cumplamos 50 años, nuestra capacidad de ahorro debería de ser de 11,620 euros (8.634 euros + inflación de los 35 a los 50 años), es decir, un 64% inferior a los 19.049 euros que deberíamos de ahorrar si comenzásemos a hacerlo a los 50 años.

Os deseamos que 2014 sea el año en el que empecéis a hacer realidad todos vuestros objetivos financieros, y como siempre dice un buen amigo: que hagáis muchas cosas, disfrutando mucho, y gastando poco…

 

Paula Satrústegui, subdirectora de planificación financiera de Abante

@abanteasesores

 

18 diciembre, 2013 | 09:03

La semana pasada hablábamos de qué es un plan de pensiones, y ahora, una vez entendido, sería conveniente saber cuánto podemos aportar a este tipo de productos y si nos interesa aportar a los mismos.

Las aportaciones a planes de pensiones son deducibles de la Base Imponible General, lo cual significa que si aportamos a planes de pensiones o planes de previsión asegurados (PPAs), al hacer la declaración de la renta de 2013 en Abril/Junio de 2014, Hacienda nos devolverá parte del dinero invertido (el importe dependerá de cuál sea nuestro tipo impositivo marginal).

¿Cuánto me devolverá Hacienda?

A continuación mostramos lo que le devolverá hacienda por cada 10.000 euros aportados al plan de pensiones, teniendo en cuenta la escala estatal:

Cuadro - 5 dias - 1

* Las Comunidades Autónomas pueden incrementar o disminuir el tipo impositivo. Por ejemplo, en Madrid del 51,9% y en Cataluña el tipo máximo es del 56%.

¿Cuánto podemos aportar a planes de pensiones?

La aportación a planes de pensiones está limitada tanto desde el punto de vista financiero como desde el punto de vista fiscal. Dicho límite se refiere al conjunto de aportaciones realizadas tanto por el contribuyente como por el promotor de los planes de empleo.

El límite financiero es de 10.000 euros anuales para menores de 50 años y de 12.500 euros en el caso de contribuyentes mayores de 50 años.

El límite fiscal (deducción fiscal máxima a aplicar) será la menor de las siguientes cantidades:

a. 30% de los rendimientos netos del trabajo y actividades económicas. Este porcentaje será del 50% para las personas mayores de 50 años.

b. 10.000€ anuales. Para contribuyentes mayores de 50 años este importe se aumenta hasta 12.500€.

Adicionalmente, aquellas personas cuyo cónyuge no obtenga rendimientos netos del trabajo o/y actividades económicas, o los obtenga en cuantía inferior a 8.000 euros anuales euros, podrán aportar al plan del cónyuge hasta un máximo de 2.000 euros anuales.

Los límites en el caso de los planes de pensiones de personas discapacitadas son superiores. En este caso los límites serán los siguientes:

- Si las aportaciones son realizadas por el propio minusválido, el importe de éstas no podrá superar los 24.250 euros.

- Si las aportaciones son realizadas por parientes del minusválido en línea directa o colateral hasta el tercer grado inclusive, el importe de éstas no podrá superar los 10.000 euros.

- En todo caso, la suma de las aportaciones realizadas por el propio minusválido y por sus parientes no podrá exceder de 24.250 euros.

No interesará realizar aportaciones por encima de límite fiscal, si este es inferior al financiero, ya que no nos podremos deducir por el exceso y sin embargo en el momento del rescate tendremos que tributar por él como renta del trabajo.

Ejemplo

Diego inversor tiene 52 años y no tiene hijos. Vive en Madrid y tiene unos ingresos computables a efectos del IRPF (base imponible) de 75.000 euros. Desea saber ¿Cuánto puedo aportar a planes de pensiones? Y ¿Le interesa fiscalmente aportar al plan de pensiones?

¿Cuánto puedo aportar a planes de pensiones? En este caso, el límite financiero coincide con el límite fiscal y Diego inversor podría aportar 12.500 euros a su plan de pensiones.

¿Le interesa fiscalmente aportar al plan de pensiones? En caso de que el Diego Inversor no aporte al plan de pensiones, tendría que pagar a Hacienda 25.827 euros.

Cuadro - 5 días - 2

Si Diego Inversor aporta 12.500 euros a su plan de pensiones, el impacto fiscal se vería reducido a 19.964 euros:

Cuadro - 5 dias - 3

Resumen:

Si el inversor aportase a planes de pensiones el ahorro fiscal ascendería a 5.863 euros (46,9%):

Cuadro - 5 dias - 4

Es importante a la hora de hacer una aportación no nos fijemos únicamente en el beneficio fiscal de la misma, sino la calidad del producto Cuadro - 5 días - 2 en el que invertimos (distribución de activos, comisiones…).

 

Paula Satrústegui

@abanteasesores

Sobre el autor

Imagen de Paula Satrustegui

Paula Satrustegui profundizará en las novedades fiscales y relativas a la seguridad social, que afectan a la planificación de las finanzas personales de los profesionales.

Imagen de Belén Alarcón

Belén Alarcón trasladará su experiencia de asesoramiento patrimonial y planificación financiera a través de las preguntas más relevantes que debe plantearse una persona a lo largo de su vida.

Imagen de Enrique Borrajeros

Enrique Borrajeros escribirá sobre temas relativos a la relación entidad – asesor, finanzas conductuales y tendencias y novedades en el asesoramiento financiero nacional e internacional.

Imagen de Francisco Márquez de Prado

Francisco Márquez de Prado, analizará activos y productos financieros, con sus ventajas e inconvenientes, para cada tipo de inversor.

Imagen de Íñigo Petit

Íñigo Petit tratará temas relacionados con la evolución de la industria de fondos de inversión y planes de pensiones y aspectos relacionados con la educación financiera

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