15 abril, 2014 | 17:07

Casi sin darnos cuenta nos volvemos a tener nuestra cita anual con Hacienda.

Tanto el Borrador como los Datos fiscales pueden ayudarnos bastante en esta ardua tarea.

La solicitud se puede realizar entre el 1 de abril y el 30 de junio de 2014, por lo que los contribuyentes que no solicitaron el Borrador aún están a tiempo.

¿Quiénes pueden solicitar el Borrador?

Lo pueden hacer los contribuyentes cuyas rentas procedan exclusivamente de:

  • Rendimientos del trabajo
  • Rendimientos del capital mobiliario sujetos a retención o a ingreso a cuenta así como los derivados de Letras del Tesoro
  • La imputación de rentas inmobiliarias siempre que procedan, como máximo, de ocho inmuebles
  • Las ganancias patrimoniales sometidas a retención o ingreso a cuenta, así como las subvenciones para la adquisición de vivienda habitual y demás subvenciones salvo que tengan consideración de Rendimiento de Actividades Económicas
  • Las pérdidas patrimoniales derivadas de IICs
  • Rendimientos del capital mobiliario e inmobiliario obtenidos en régimen de atribución de rentas
  • Renta básica de emancipación
  • Transmisión de valores públicos que al amortizarlos hayan tenido ganancia de rendimiento cero

Entre otras circunstancias quedan excluidos de esta definición los autónomos, los que reciben rentas de alquileres y aquellos contribuyentes que hayan vendido acciones, bonos u obligaciones a lo largo de 2013. 

El Borrador facilita la realización de la declaración y pone en conocimiento los datos que Hacienda tiene de los contribuyentes.

También ayuda a realizar una correcta planificación fiscal y financiera con cierta antelación.

¿Debe dar por válida la información que aparece en el Borrador?

La información incluida en el Borrador no es necesariamente correcta. Siempre debemos revisar el Borrador por dos motivos:

1. En gran parte de los casos los errores en la información juegan a favor de Hacienda. Errores habituales son, entre otros muchos:

  • No aplicar las deducciones por el nacimiento en el ejercicio fiscal de un hijo
  • Seguir computando un inmueble vendido
  • No imputar las minusvalías de ejercicios anteriores
  • No aplicar las deducciones por la adquisición de la vivienda habitual o autonómicas
  • Aportación a planes de pensiones a favor del cónyuge o familiar discapacitado
  • No tener en cuenta las donaciones

2. La información errónea del borrador no exime de una revisión posterior de Hacienda

¿Qué pasa si no cumplo con los requisitos necesarios para recibir el Borrador?

Si no se cumplen los requisitos necesarios para recibir el Borrador recomendamos solicitar la información fiscal.

Este servicio, a disposición de todos los contribuyentes, resulta muy útil para realizar una planificación financiera-fiscal y conocer la información que Hacienda tiene del contribuyente.

Cuando se realiza una declaración con datos distintos a los contenidos en el Borrador y/o información fiscal pueden darse dos situaciones:

  • Si juega a favor de Hacienda se recibirá una comunicación solicitando que se justifiquen esas diferencias
  • En los casos de declaraciones a devolver, esta situación suele retrasar el pago al final del ejercicio o al ejercicio siguiente

Posteriormente, si no se consideran justificadas las diferencias, habría que modificar la declaración, lo que en algunos supuestos podría conllevar una sanción.

¿Cómo se puede solicitar el Borrador?

Para solicitar el Borrador y/o información fiscal tiene que ponerse en contacto con la Agencia Tributaria a través de los siguientes canales:

  • Por Internet • www.agenciatributaria.es
  • Por teléfono, en Servicio Automático • 901 12 12 24 (24 horas) o Renta Asistencia • 901 200 345 (lunes a viernes, de 9 a 21 horas)
  • Personalmente, en las oficinas de la Agencia Tributaria o en las oficinas de las Comunidades Autónomas y Ciudades con Estatuto de Autonomía que hayan convenido con la Agencia Tributaria la implantación de la ventanilla única tributaria

En caso de no disponer de firma electrónica, los contribuyentes deberán facilitar su número de identificación fiscal (NIF), el importe de la casilla 620 de la declaración del IRPF del ejercicio 2012 y el número de móvil en el que desean recibir mediante SMS el número de referencia del Borrador o los Datos fiscales.

La Agencia Estatal de la Administración Tributaria remitirá por correo ordinario a partir de mayo el Borrador de la declaración del IRPF o sus Datos fiscales a los contribuyentes que hubieran solicitado expresamente el envío del mismo en su declaración del año pasado, siempre que los datos no se hubieran obtenido con anterioridad por cualquiera de los medios anteriormente descritos. Si ha cambiado de dirección a lo largo del ejercicio, recuerde que es posible que la información le llegue a su anterior domicilio.

¿Cuándo puede presentarse la declaración de la renta?

El plazo de presentación de la declaración de la renta, cualquiera que sea el resultado de las mismas, será el siguiente:

  • Si la presentación de la declaración se realiza por vía telemática a través de internet, entre el 23 de abril y el 30 de junio de 2014
  • Si se confirma el Borrador, podrá hacerlo entre el 1 de abril y el 30 de junio de 2014
  • Si la presentación se realiza por cualquier otro medio entre el 5 de mayo y el 30 de junio de 2014
  • En el caso de que domicilie el pago, el plazo finaliza el 25 de junio de 2014

Paula Satrústegui, directora de planificación financiera de Abante

@abanteasesores

 

11 marzo, 2014 | 08:43

Cada vez más los clientes nos preguntan… “Ante la caída de precios en el sector inmobiliario ¿no me interesaría comprar una vivienda habitual? ¿Qué es mejor, comprar o alquilar la vivienda habitual?” Y esa la pregunta del millón… La decisión depende de muchos factores pero, normalmente, sólo nos fijamos en unos cuantos. En concreto, aquellos que corroboran que la mejor decisión es la que nosotros queremos. En algunos casos somos muy radicales en las decisiones que tomamos: invertimos en función de si la inversión inmobiliaria está o no está de moda.

Creemos que es muy importante detenerse y analizar cuál es nuestro plan vital antes de tomar una decisión para valorar no sólo los factores financieros sino también los personales. A lo largo de nuestra vida pasaremos por diferentes momentos del ciclo económico y de nuestro propio ciclo personal, por lo que la decisión que hoy en día es más adecuada (comprar vs alquilar) no tiene por qué ser la decisión más adecuada dentro de unos años.

A continuación explicamos los factores que creemos más importantes a la hora de tomar la decisión.

Comprar

a. Costes:

Coste de mantenimiento de la vivienda: Antes de realizar la compra de una vivienda debemos de valorar los gastos de la misma. No sólo los gastos de comunidad, sino también el IBI, la tasa de basuras, los seguros, la cuota de la hipoteca (en caso de comprar con financiación) y las posibles derramas que nos podamos encontrar.

Al invertir en una vivienda, dejamos de invertir en otros activos y por ellos debemos incluir en nuestra valoración la rentabilidad que dejamos de obtener por invertir nuestro patrimonio en la vivienda en vez de hacerlo en el mercado financiero (rentabilidad de la entrada y de los gastos asociados a la compra en el mercado financiero). Como mínimo, este coste llamado de oportunidad, será la rentabilidad del activo libre de riesgo (letra del tesoro).

b. Ahorro:

Beneficios fiscales: Habría que cuantificar los beneficios fiscales a los que tenemos derecho al comprar una vivienda, pese a que, desde enero de 2013, se ha eliminado la deducción por inversión en vivienda habitual.

c. Otros factores a considerar:

Muchas veces no pensamos en que la casa que necesitamos con 25 años (en la mayoría de los casos sin hijos), nada tiene que ver con la casa que necesitamos con 50 (cuando tenemos hijos dependientes) o con 70 años (cuando nuestros hijos ya se han independizado). Sin embargo, no debemos olvidar los impuestos y otros gastos en los que incurrimos cada vez que compramos (IVA o ITP, notario, registro) o vendemos (IRPF, Plusvalía Municipal) una vivienda.

Iliquidez del mercado inmobiliario: En los últimos años hemos podido ver la iliquidez del mercado inmobiliario. Si en un momento dado necesitamos liquidez, puede que incluso bajando el precio de la vivienda no seamos capaces de venderla. El mercado financiero sin embargo es mucho más líquido, pudiendo deshacer las posiciones rápidamente.

Alquilar

a. Costes:

Coste del alquiler: el coste que tendría el alquiler de una vivienda equivalente a la que te gustaría adquirir. En este caso, los gastos de comunidad, IBI, derramas y demás corren a cargo del dueño de la vivienda.

Al no invertir en el mercado inmobiliario, pierdes la posible revalorización del inmueble durante los años en los que dicho inmueble es tu vivienda habitual.

b. Ahorro:

El alquilar en lugar de comprar, hace que el ahorro de impuestos y de intereses por no haber comprado la vivienda pueda ser invertido en el mercado financiero en busca de cierta rentabilidad.

c. Otros factores a considerar:

Normalmente pensamos que alquilar es tirar el dinero, aunque no siempre es así.

El alquiler da la libertad de cambiarte de vivienda o de mudarte de una ciudad a otra con muchas menos implicaciones que en el caso de que la vivienda fuese comprada.

 

Después de valorar estos factores, ¿qué es mejor? ¿comprar o alquilar? En el libro de Marcelo Elbaum “Hombre rico, hombre pobre. Cómo multiplicar tu dinero en época de crisis” se explica entre otros este tema.

Para determinar cuál de las opciones es mejor, se recomienda lo siguiente:

1. Comparar los costes anuales de comprar vs alquilar.

2. Calcular la ganancia perdida por haber invertido en el mercado inmobiliario la entrada y los impuestos asociados a la compra en lugar de en el mercado financiero.

3. Calcular el ahorro en impuestos en el caso de comprar la vivienda en lugar de alquilarla. En la actualidad, como la deducción por inversión en vivienda habitual ha desaparecido, para nuevas adquisiciones dicho impacto nulo.

4. Calcular la revalorización del inmueble durante los años en los que sea su vivienda habitual. Si la suma de 1 y 2 es mayor que la de 3 y 4, será más beneficioso alquilar. Si por el contrario, la suma de 3 y 4 es superior a 1 y 2, sería más beneficioso comprar.

En el siguiente link del Blog de Carlos Puig Sagi-Vela podréis obtener un Excel para comparar ambas alternativas de acuerdo a las conclusiones del libro anteriormente comentado.

Esperamos que este post os ayude a tomar la decisión correcta valorando todos los factores que entran en la misma, aunque sabemos que muchas veces entra en juego el “corazón” haciendo que nos decantemos por una opción que no siempre tiene porque ser la más “racional”.

Paula Satrústegui, subdirectora de planificación financiera de Abante

@abanteasesores

 

12 febrero, 2014 | 00:00

Nuestro sistema actual de la Seguridad Social, tal y como hemos comentado con anterioridad en este mismo blog, se basa en un sistema de reparto, en el que las prestaciones, son financiadas con las cotizaciones de los trabajadores actuales.

Cuadro 1

 

 

 

Aumento cotizaciones

Tanto las empresas, como los trabajadores, tienen que pagar un porcentaje del sueldo a la Seguridad Social. En el caso de las empresas es de aproximadamente el 30% y en el caso de los trabajadores aproximadamente del 5%. Existe una base de cotización máxima que asciende a 43.764 euros, lo cual quiere decir que para sueldos superiores a dicho importe, las empresas y los trabajadores cotizarán el porcentaje correspondiente de 43.764 euros. Desde 2008, las cotizaciones han aumentado aproximadamente un 19%.

Dichas cotizaciones financian las pensiones actuales. Cuando las cotizaciones son mayores a las prestaciones, el sistema se encuentra en superávit, mientras que si las cotizaciones son menores a las prestaciones nos encontramos con un sistema deficitario. En los últimos años, debido al alargamiento de la esperanza de vida, a la inversión de la pirámide poblacional y a la mayor tasa de desempleo, la Seguridad Social se encuentra en una situación de déficit que ha hecho que se hayan tenido que hacer frente a las prestaciones con parte del fondo de reserva.

Aumento pensiones

Hasta este año, el objetivo era que las pensiones se revalorizaran anualmente con la inflación, aunque realmente no ha sido así. Desde 2008, las pensiones, de acuerdo a los Presupuestos Generales del Estado han aumentado aproximadamente un 4,3% mientras que el IPC según el INE en ese mismo periodo ha aumentado un 11%, tal y como se puede ver en el siguiente gráfico:

A finales de 2013, el Gobierno, siguiendo las recomendaciones del Comité de Expertos en materia de Seguridad Social, aprobó el Factor de Revalorización Anual, por el cual, las pensiones se revalorizarán como mínimo un 0,25% y como máximo el IPC + 0,5%. Aunque las pensiones vayan a subir todos los años, no debemos de olvidar que mientras que el aumento se encuentre por debajo del IPC, los pensionistas perderán poder adquisitivo tal y como ha pasado a lo largo de los últimos años.

Revalorización de las pensiones - IPC

 

También es curioso ver como en los últimos años las pensiones máximas de la Seguridad Social han subido a ritmos muy inferiores a la cotización máxima, lo cual significa que cada año pagamos más a la Seguridad Social y sin embargo recibimos menos dinero en la jubilación (pensión).

Pension Maxima - Base de Cotización Máxima

 

Este aumento de las bases de cotización y del IPC por encima de las pensiones es otra manera de “ayudar” a que el sistema sea algo más sostenible.

 

Paula Satrústegui, Subdirectora de Planificación Financiera en Abante Asesores

@abanteasesores

 

04 febrero, 2014 | 00:00

Tal y como comentamos la semana pasada en este mismo blog, una de las medidas más controvertidas de la reforma fiscal, es la posible eliminación de la deducción por inversión en vivienda habitual con carácter retroactivo y la posible imputación de rentas inmobiliarias de la misma. Aunque todavía no se ha aprobado nada, queremos mostrarle el impacto que esta medida tendría en sus finanzas personales.

Deducción por inversión en vivienda habitual:

En la actualidad, la vivienda habitual en el IRPF, si bien no tributa, sí genera una deducción que afecta a un gran número de contribuyentes.

Se trata de una deducción del 15 por ciento de las cantidades satisfechas, con un máximo de 9.040 euros al año, siempre que la vivienda haya sido adquirida antes del 1 de enero de 2013.

En 2013, cuando se eliminó la deducción por inversión en vivienda habitual, se hizo para las nuevas viviendas, y no para las que habían sido compradas antes de esta fecha. Sin embargo, ahora se baraja la posibilidad de eliminar la deducción con carácter retroactivo.

¿Cómo le afectaría dicha medida en caso de ser aprobada?

Supongamos un inversor cuya hipoteca ascienda a 5.500 euros al año. La deducción que podrá aplicarse asciende 5.500 * 15% = 825 euros. Dicho de otro modo, al hacer la declaración de la renta, Hacienda le devolverá al inversor 825 euros. Si realizase una amortización anticipada de la hipoteca de 3.540 euros, alcanzando así la deducción máxima de 9.040 euros, la deducción que tendría es de 9.040 * 15% = 1.356 euros. Esta deducción se practicará siempre y cuando la declaración de la renta del inversor haya tenido retención por un valor igual o superior a dicha deducción o le salga a pagar.

A continuación mostramos el importe de la deducción teniendo en cuenta distintos importes de cuota:

Importe de la decucción - Abante Asesores

 

Imputación de rentas:

Los inmuebles que no son vivienda habitual y que no están alquilados, tributan en el IRPF como imputación de rentas inmobiliarias. El inversor tiene que incluir en la declaración de la renta el 1,1% del valor catastral (o del 2% si el valor catastral no ha sido revisado con posterioridad al 1 de enero de 1994) y dicho importe tributará a su marginal.

Además de eliminar la deducción en inversión con vivienda habitual, el comité de expertos aboga porque la vivienda habitual tribute como imputación de rentas inmobiliarias o que se eleve el Impuesto sobre Bienes Inmuebles (IBI).

¿Cómo le afectaría dicha medida en caso de ser aprobada?

Para saber el impacto de la misma, tendremos que ver cuál es el valor catastral de su vivienda habitual, si dicho valor ha sido revisado después de 1994 y cuál es su tipo marginal. A continuación le mostramos una tabla en la que podrá ver aproximadamente el impacto para unos valores catastrales determinados, suponiendo que el valor ha sido revisado después de 1994.

Valor Catatstral + tipo revisado - Abante Asesores

Tal y como pueden observar, el efecto neto de ambas medidas puede llegar a ser muy importante.

Les mantendremos informados de cómo evoluciona la reforma fiscal a lo largo de las próximas semanas.

 

Paula Satrústegui, subdirectora de planificación financiera de Abante

@abanteasesores

29 enero, 2014 | 00:00

El Consejo de Ministros aprobó en julio de 2013 la constitución de una comisión de expertos para la reforma del sistema tributario español que está presidida por D. Manuel Lagares (Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales, Inspector de Hacienda en excedencia, Catedrático de Hacienda Pública de la Universidad de Alcalá de Henares).

Las líneas de revisión que deberán afrontar la comisión son cuatro:

1. Lograr un sistema tributario sencillo, de mayor simplicidad.

2. Garantizar la suficiencia de ingresos tributarios de forma que ratifique el compromiso de consolidación fiscal asumido.

3. Obtener un sistema tributario que favorezca el desarrollo económico, garantice la unidad de mercado y la neutralidad fiscal.

4. Potenciar el desarrollo social con medidas que favorezcan a colectivos como familias, discapacitados o medidas que estimulen el ahorro.

Las conclusiones se recogerán en un informe final que habrá que entregarse al ministro de Hacienda y Administraciones Públicas antes de terminar el mes de febrero de 2014.

A continuación pasamos a detallar algunos de los cambios que propondrá el comité de expertos según las filtraciones a los medios de comunicación, si bien, al no ser definitivas podrían verse modificados a lo largo del proceso:

Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)

- Bajada tipos: en diciembre de 2011, se aumentó con carácter temporal (2012 y 2013) los tipos impositivos. Dicho aumento fue prorrogado a 2014.

1) Base General: el comité de expertos sugiere una bajada de los tipos, sobre todo los de los tramos más bajos, ya que en la actualidad, un 78% de la recaudación proviene de las rentas inferiores a 33.000 euros. Tal y como comentó el ministro hace algunas semanas, es probable que se bajen en un primer momento los tipos de las rentas bajas (2015) y que el de las rentas elevadas se haga cuando se recupere la economía (2016 y 2017).

2) Base del Ahorro: se propone un tipo único cercano al mínimo de la base general para las rentas del capital en lugar de los tres tramos actuales (21-25-27%).

- Planes de Pensiones: la aportación a planes de pensiones son deducibles de la base imponible general, lo cual significa que Hacienda te devuelve tu tipo marginal de las aportaciones realizadas. Existe una aportación máxima a planes de pensiones que depende de la edad. El comité de expertos aboga porque no se discrimine por edades.

- Deducción por inversión en vivienda habitual: plantean la supresión de la deducción por inversión en vivienda habitual con carácter retroactivo. En la actualidad existe una deducción de 15% con un máximo de 9.040 euros, lo cual equivale a una deducción máxima anual por contribuyente de 1.356 euros. Es posiblemente la medida más controvertida de la reforma.

- Autónomos: gran parte de los autónomos que tributaban por el régimen de módulos (cuya tributación depende del número de metros del local o del número de empleados entre otros) pasarán a tributar por el régimen de estimación directa (en función de los ingresos).

Impuesto de Sucesiones y Donaciones (ISD)

- Bajada de tipos: el comité de expertos recomienda reducir los tipos impositivos.

- Reducciones empresariales: muchas sociedades constituidas bajo el amparo de lo que se conoce como empresa familiar, gozan en la actualidad de una bonificación del 95%. El comité propone suprimir prácticamente todas las reducciones empresariales, lo cual afecta a este tipo de sociedades.

Impuesto de Patrimonio (IP)

- Supresión del impuesto: en la actualidad, Madrid es la única CCAA que tiene una bonificación del 100%. Se recomienda la supresión definitiva del Impuesto de Patrimonio.

Impuesto Sociedades (IS)

- Bajada tipos: en la actualidad, en función del tipo de empresa el tipo es del 20, 25 o 30%. Se propone establecer un tipo único del 25% y que el mismo se vaya rebajando hasta llegar al 20%. Además quieren reducir ciertas deducciones.

- Amortizaciones: Revisión de las tablas para adecuarlas a la realidad.

Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)

- Aumento tipos: en un primer momento se comentó que el comité de expertos proponía un aumento de los tipos (excepto el súper reducido que se mantiene en el 4%):

1) Tipo General (21%): posibilidad de aumentarlo al 22 o 23%.

2) Tipo Reducido (10%): posibilidad de igualarlo a la media europea (13%) o incluso aumentarlo al 15%. Mantienen el tipo del 10% únicamente para la restauración y la hostelería.

Tras la aparición pública del ministro de Hacienda negando una subida de tipos se baraja un segundo escenario en el que los tipos se mantienen pero determinados servicios que tributan a un tipo reducido pasan a tributar al tipo general.

- Autónomos: restringir el régimen simplificado que actualmente utilizan los autónomos.

- Régimen del recargo de equivalencia: proponen suprimirlo. Impuestos Especiales

- Aumento tipos: se propone aumentar los tipos del alcohol, tabaco e impuestos verdes como en la UE.

Tendremos que esperar a que el comité de expertos publique el borrador del informe en febrero de 2014 para ver cuáles de estas medidas se incluyen en el mismo.

Como siempre, les iremos informando de los avances.

 

Paula Satrústegui, Subdirectora de Planificación Financiera de Abante

@abanteasesores

15 enero, 2014 | 09:13


Eres tu no tu dinero - Cuadro 1 - Abante Asesores¿Su empresa le aporta al Plan de Empleo, le paga el seguro médico o le da cheques comida? ¿Sabía que a partir de enero habrá que cotizar a la Seguridad Social por ese tipo de retribución?

Se acaba de aprobar el Real Decreto-Ley 16/2013, de 20 de diciembre, de medidas para favorecer la contratación estable y mejorar la empleabilidad de los trabajadores que favorecen la contratación estable, particularmente mediante el contrato de trabajo por tiempo indefinido de apoyo a los emprendedores, pero también el contrato de trabajo a tiempo parcial y el contrato de trabajo en prácticas.

Dicho Real Decreto-Ley, además, obliga a las empresas a incluir la retribución en especie (aportaciones al plan de empleo, seguro médico, guardería, cheques comida, transporte del domicilio al trabajo…) en las bases de cotización.

Eres tu no tu dinero - Cuadro 2 - Abante Asesores

Tanto las empresas, como los trabajadores, tienen que pagar un porcentaje del sueldo a la Seguridad Social. En el caso de las empresas es aproximadamente del 30% y en el caso de los trabajadores aproximadamente el 5%. Existe una base de cotización máxima que asciende a 43.764 euros, lo cual quiere decir que para sueldos superiores de dicho importe, las empresas cotizarán el 30% y los trabajadores el 5% de 43.764 euros.

Por tanto, esta medida afecta al coste que las empresas y los trabajadores tienen en concepto de cotización a la Seguridad Social, excepto en el caso de que dichos trabajadores ya estén en la base máxima (salarios superiores a 43.764 euros brutos al año).

Veamos cómo afecta esto a un inversor que tenga un salario de 30.000 euros y su empresa le aporte 3.000 euros al Plan de Empleo:

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Tal y como se puede ver, tras la aprobación del Real Decreto-Ley, el coste para la empresa aumenta aproximadamente en 900 euros al año y el del trabajador en 150 euros al año.

En el caso de que el inversor tenga un sueldo superior a la base de cotización máxima (43.764 euros), el impacto tanto para la empresa como para el trabajador será nulo:

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Paula Satrústegui, Subdirectora de Planificación Financiera de Abante

@abanteasesores

08 enero, 2014 | 10:41

*Hacer clic en las imágenes para ampliar

Cuantas veces, desde que tenemos uso de razón, hemos dicho por estas fechas: “Año nuevo, vida nueva”. Cuando llega el final de diciembre empezamos a pensar nuestros propósitos para 2014. Dejar de fumar, apuntarnos al gimnasio, ver más a nuestros amigos y familia, etc. En la mayoría de los casos, van pasando los meses y esos propósitos que nos habíamos planteado se van olvidando, y vuelven, casi sin darnos cuenta, a nuestras mentes al año siguiente.

Rara vez nuestros propósitos tienen que ver con las finanzas. Te has planteado alguna vez: ¿Cómo puedo empezar en 2014 a planificar mis objetivos financieros? Un viaje, la educación de los hijos, la compra de una vivienda, la jubilación…

Os animamos a coger papel y lápiz y darle una vuelta a las siguientes preguntas:

  • ¿Cuáles son mis objetivos?
  • ¿Qué tengo a día de hoy para financiar los mismos?
  • ¿El dinero ahorrado es suficiente para financiar los objetivos, o tengo que aumentar mi capacidad de ahorro? ¿Cuánto debería ahorrar anualmente para conseguirlo?

Las personas no planifican el fracaso, fracasan por no planificar. Por ello, aunque sabemos que en estos tiempos ahorrar es complicado, queremos mostrar la importancia de comenzar cuanto antes a plantearos cuáles son vuestros objetivos financieros y cómo podéis alcanzarlos, ya que cuanto antes se empiece, menor esfuerzo requerirán.  

¿Cuál es el ahorro que tengo que generar anualmente para mantener el nivel de vida durante la jubilación si comienzo a ahorrar a los 35 años?

Imaginemos que tenemos 35 años y queremos ahorrar para poder disponer a partir de nuestra jubilación del nivel de vida deseado. Lo primero que nos tenemos que plantear es ¿Qué ingresos voy a tener en ese momento? ¿Qué pensión vamos a recibir de la Seguridad Social? En 2013 la pensión máxima asciende a 35.673 euros brutos anuales, pero a la vista de las últimas reformas y del factor de sostenibilidad, es probable que en el momento de nuestra jubilación, la pensión sea muy inferior. Supongamos que queremos disponer a partir de los 67 años de una renta de 20.000 euros anuales, junto con la pensión de la Seguridad Social, que nos ayude a mantener el nivel de vida deseado. Si no tenemos ahorro alguno, ¿qué ahorro deberemos de generar anualmente desde ahora y hasta nuestra jubilación para disponer de esos 20.000 euros al año de los 67 a los 90 años?

Analicemos en primer lugar: ¿Cuál es el déficit que tendré durante la jubilación? Si de los 67 a los 90 años consumimos 20.000 euros anuales (considerando un IPC de 2%) el déficit acumulado asciende a 1.146.625 euros.

Año nuevo 1

¿Para financiar esos 1.146.625 euros, cuál es el importe que debería de acumular en el momento preciso de la jubilación, a los 67, suponiendo una rentabilidad media anual de la cartera financiera del 4% (inflación + 2%)?

702.018 euros

Año nuevo 2

¿Cuál es el ahorro que debo generar anualmente para acumular 702,018 euros en el momento de la jubilación (67), suponiendo una rentabilidad media anual de la cartera financiera del 4%?

8.634 euros.

Dicho ahorro deberá de aumentar anualmente con el IPC (2%).

Año nuevo 3

A continuación mostramos la evolución de nuestra capacidad de ahorro y déficit considerando una rentabilidad media anual del 4%, si hasta los 67 ahorramos anualmente 8.634 euros y además, cada año, generamos rentabilidad sobre ese capital (capitalización). A partir de los 67, seguimos generando rentabilidad pero iremos retirando esos 20.000 euros anuales que necesitamos para mantener el nivel de vida deseado.  

Año nuevo 4

¿Y cuál es el ahorro si comienzo a ahorrar a los 50 años?

Si decidimos dejar nuestros objetivos financieros para más adelante, veremos cómo nuestra capacidad de ahorro deberá de ser muy superior. ¿Qué pasará si decidimos comenzar a ahorrar en 2014 con 50 años?

¿Cuál es el déficit que tendré durante la jubilación? Si de los 67 a los 90 años consumimos 20.000 euros anuales (considerando un IPC de 2%) el déficit acumulado asciende a 851.959 euros. Dicho déficit es inferior al mostrado en el escenario anterior por el efecto de la inflación, ya al inversor le quedan menos años para llegar a los 67 años.

Año nuevo 5

¿Para financiar esos 851.959 euros, cual es el importe que debería de acumular en el momento preciso de la jubilación, a los 67, suponiendo una rentabilidad media anual de la cartera financiera del 4% (inflación + 2%)?

521.610 euros

Año nuevo 6

¿Cuál es el ahorro que debo generar anualmente para acumular 521,610 euros en el momento de la jubilación (67), suponiendo una rentabilidad media anual de la cartera financiera del 4%?

19.049 euros.

Dicho ahorro deberá de aumentar anualmente con el IPC (2%).

Año nuevo 7

A continuación mostramos la evolución de nuestra capacidad de ahorro y déficit considerando una rentabilidad media anual del 4%, si hasta los 67 ahorramos anualmente 19.049 euros.

Año nuevo 8

Aunque consideremos que la jubilación, la educación de nuestros hijos o la compra de la vivienda está todavía muy lejos, no debemos de pensar “el año que viene comienzo a ahorrar” ya que como hemos visto, el plazo es vital. Si comenzamos a ahorrar con 35 años, en el momento en el que cumplamos 50 años, nuestra capacidad de ahorro debería de ser de 11,620 euros (8.634 euros + inflación de los 35 a los 50 años), es decir, un 64% inferior a los 19.049 euros que deberíamos de ahorrar si comenzásemos a hacerlo a los 50 años.

Os deseamos que 2014 sea el año en el que empecéis a hacer realidad todos vuestros objetivos financieros, y como siempre dice un buen amigo: que hagáis muchas cosas, disfrutando mucho, y gastando poco…

 

Paula Satrústegui, subdirectora de planificación financiera de Abante

@abanteasesores

 

18 diciembre, 2013 | 09:03

La semana pasada hablábamos de qué es un plan de pensiones, y ahora, una vez entendido, sería conveniente saber cuánto podemos aportar a este tipo de productos y si nos interesa aportar a los mismos.

Las aportaciones a planes de pensiones son deducibles de la Base Imponible General, lo cual significa que si aportamos a planes de pensiones o planes de previsión asegurados (PPAs), al hacer la declaración de la renta de 2013 en Abril/Junio de 2014, Hacienda nos devolverá parte del dinero invertido (el importe dependerá de cuál sea nuestro tipo impositivo marginal).

¿Cuánto me devolverá Hacienda?

A continuación mostramos lo que le devolverá hacienda por cada 10.000 euros aportados al plan de pensiones, teniendo en cuenta la escala estatal:

Cuadro - 5 dias - 1

* Las Comunidades Autónomas pueden incrementar o disminuir el tipo impositivo. Por ejemplo, en Madrid del 51,9% y en Cataluña el tipo máximo es del 56%.

¿Cuánto podemos aportar a planes de pensiones?

La aportación a planes de pensiones está limitada tanto desde el punto de vista financiero como desde el punto de vista fiscal. Dicho límite se refiere al conjunto de aportaciones realizadas tanto por el contribuyente como por el promotor de los planes de empleo.

El límite financiero es de 10.000 euros anuales para menores de 50 años y de 12.500 euros en el caso de contribuyentes mayores de 50 años.

El límite fiscal (deducción fiscal máxima a aplicar) será la menor de las siguientes cantidades:

a. 30% de los rendimientos netos del trabajo y actividades económicas. Este porcentaje será del 50% para las personas mayores de 50 años.

b. 10.000€ anuales. Para contribuyentes mayores de 50 años este importe se aumenta hasta 12.500€.

Adicionalmente, aquellas personas cuyo cónyuge no obtenga rendimientos netos del trabajo o/y actividades económicas, o los obtenga en cuantía inferior a 8.000 euros anuales euros, podrán aportar al plan del cónyuge hasta un máximo de 2.000 euros anuales.

Los límites en el caso de los planes de pensiones de personas discapacitadas son superiores. En este caso los límites serán los siguientes:

- Si las aportaciones son realizadas por el propio minusválido, el importe de éstas no podrá superar los 24.250 euros.

- Si las aportaciones son realizadas por parientes del minusválido en línea directa o colateral hasta el tercer grado inclusive, el importe de éstas no podrá superar los 10.000 euros.

- En todo caso, la suma de las aportaciones realizadas por el propio minusválido y por sus parientes no podrá exceder de 24.250 euros.

No interesará realizar aportaciones por encima de límite fiscal, si este es inferior al financiero, ya que no nos podremos deducir por el exceso y sin embargo en el momento del rescate tendremos que tributar por él como renta del trabajo.

Ejemplo

Diego inversor tiene 52 años y no tiene hijos. Vive en Madrid y tiene unos ingresos computables a efectos del IRPF (base imponible) de 75.000 euros. Desea saber ¿Cuánto puedo aportar a planes de pensiones? Y ¿Le interesa fiscalmente aportar al plan de pensiones?

¿Cuánto puedo aportar a planes de pensiones? En este caso, el límite financiero coincide con el límite fiscal y Diego inversor podría aportar 12.500 euros a su plan de pensiones.

¿Le interesa fiscalmente aportar al plan de pensiones? En caso de que el Diego Inversor no aporte al plan de pensiones, tendría que pagar a Hacienda 25.827 euros.

Cuadro - 5 días - 2

Si Diego Inversor aporta 12.500 euros a su plan de pensiones, el impacto fiscal se vería reducido a 19.964 euros:

Cuadro - 5 dias - 3

Resumen:

Si el inversor aportase a planes de pensiones el ahorro fiscal ascendería a 5.863 euros (46,9%):

Cuadro - 5 dias - 4

Es importante a la hora de hacer una aportación no nos fijemos únicamente en el beneficio fiscal de la misma, sino la calidad del producto Cuadro - 5 días - 2 en el que invertimos (distribución de activos, comisiones…).

 

Paula Satrústegui

@abanteasesores

12 diciembre, 2013 | 10:11

6H
Llega diciembre y en lo único que pensamos es en aportar al plan de pensiones por los beneficios fiscales que conlleva pero, ¿sabemos que es realmente un plan de pensiones?

Un plan de pensiones es un vehículo que cubre fundamentalmente la jubilación, aunque también podrá ser rescatado en caso de incapacidad, dependencia o fallecimiento.

El objetivo es acumular un capital que podrá ser dispuesto (en forma de capital, renta, mixta o libre) una vez concurran alguna de las contingencias anteriormente expuestas o los supuestos excepcionales de liquidez (enfermedad grave, paro de larga duración o desahucio). Los planes de pensiones están sometidos a supervisión e inspección por parte de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (organismo dependiente del Misterio de Economía).

Este vehículo nos permite invertir en cualquier tipo de activo (renta fija, renta variable, activos del mercado monetario o rentabilidad absoluta) y en algunos casos puede ser instrumentalizado a través de seguros (planes de previsión asegurados).

En la mayoría de los casos, en el momento de la jubilación, la pensión de la seguridad social o los ingresos obtenidos no son suficientes para cubrir el nivel de vida deseado, por lo que conviene planificar con antelación ese momento. Sin duda el plan de pensiones puede ser un vehículo muy interesante para canalizar el ahorro de determinados tipos de inversores.

Al poder invertir en cualquier tipo de activo, es importante que el inversor determine antes de realizar la inversión, que riesgo desea asumir en función de su perfil de riesgo y del objetivo de rentabilidad de acuerdo a su planificación financiera. Según Inverco (Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones), nos encontramos con las siguientes categorías:

1) RENTA FIJA A CORTO PLAZO: Aquellos que no incluyen activos de renta variable en su cartera de contado, ni derivados cuyo subyacente no sea de renta fija. La duración media de la cartera será inferior o igual a dos años.

2) RENTA FIJA A LARGO PLAZO: Aquellos que no incluyen activos de renta variable en su cartera de contado, ni derivados cuyo subyacente no sea de renta fija. La duración media de la cartera será superior a dos años.

3) RENTA FIJA MIXTA: Aquellos que tienen menos del 30% de la cartera invertida en activos de renta variable.

4) RENTA VARIABLE MIXTA: Aquellos que tienen entre el 30% y el 75% de la cartera invertida en activos de renta variable.

5) RENTA VARIABLE: Aquellos en los que más del 75% de la cartera está invertida en activos de renta variable.

6) GARANTIZADOS: Aquellos para los que exista garantía externa de un determinado rendimiento , otorgada por un tercero.

En futuros posts explicaremos el beneficio fiscal de estos productos en la aportación y su fiscalidad en el rescate.

 

Paula Satrústegui

@abanteasesores

 

27 septiembre, 2013 | 08:34

Desde el pasado mes de abril, las condiciones de jubilación de los trabajadores autónomos se aproximan un poco más a la de los trabajadores del régimen general tras aprobarse la posibilidad de recibir por parte de los trabajadores por cuenta propia, la pensión de jubilación de manera anticipada siempre que cumplan ciertos requisitos.

 

¿Qué requisitos se exigen?

Con carácter general, para tener derecho a recibir anticipadamente la pensión se exigen los siguientes requisitos:

· Tener cumplida una edad que como máximo sea inferior en dos años a la edad legal de jubilación que le corresponda (65-67 años según la reforma de julio de 2011).

· Tener al menos 35 años cotizados a la Seguridad Social.

 

¿Cuál se considera la edad legal de jubilación?

A efectos del cálculo de la edad de jubilación, se considera que la que le habría correspondido si hubiese seguido trabajando entre la fecha del hecho causante (jubilación anticipada) y el cumplimiento de la edad legal de jubilación.

 

¿Qué pensión le corresponderá si decide acogerse a la jubilación anticipada?

La pensión que recibirá no dependerá sólo de las bases de cotización de los últimos años (15-25 últimas bases en función del año de jubilación), sino también del número de años cotizados. No hemos de olvidar que recibir la pensión antes de lo que nos corresponde no es "gratuito" y por cada trimestre de antelación en la recepción de la pensión, se aplicarán unos coeficientes reductores que variarán en función del número de años cotizados.

 

¿Cuales son esos coeficientes reductores?

· Si el periodo de cotización es inferior a 38 años y 6 meses, el coeficiente reductor será del 2 por ciento por trimestre.

· Si el periodo de cotización es superior a 38 años y 6 meses e inferior a 41 años y 6 meses el coeficiente reductor será del 1,875 por ciento por trimestre.

· Si el periodo de cotización es superior a 41 años y 6 meses e inferior a 44 años y 6 meses el coeficiente reductor será del 1,750 por ciento por trimestre.

· Si el periodo de cotización es superior a 44 años y 6 meses el coeficiente reductor será del 1,625 por ciento por trimestre.

 

Ejemplo

Supongamos un autónomo que tenga 63 años y que lleva 40 años cotizados a la Seguridad Social. En caso de que el mismo siguiese trabajando, su edad legal de jubilación (de acuerdo a la reforma de julio de 2011) serían los 65 años. Si decidiese recibir anticipadamente la pensión, podría hacerlo a partir de los 63 años, pero vería su pensión reducida en un 2 por ciento por cada trimestre de antelación. En caso de comenzar a recibir la pensión con 63 años, la reducción sería del 16 por ciento.

 

Entonces, al aplicarse coeficientes reductores, ¿le interesará recibir anticipadamente la pensión?

Aunque es verdad que el recibir anticipadamente la misma hace que la cuantía a recibir sea menor que la que le correspondería en caso de seguir cotizando, se percibe pensión durante dos años más como máximo y el trabajador se ahorra las bases de cotización de ese periodo en el que anticipa la pensión, por lo que habrá que valorar caso a caso la conveniencia del adelanto.

 

Otros cambios

Además de la posibilidad de jubilación anticipada, la ley permite que los autónomos compatibilicen el cobro del 50 por ciento de la pensión con una actividad por cuenta propia, al igual que en el caso de los trabajadores por cuenta ajena.

 

Paula Satrústegui, Subdirectora de planificación financiera.

@abanteasesores

Sobre el autor

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Paula Satrustegui profundizará en las novedades fiscales y relativas a la seguridad social, que afectan a la planificación de las finanzas personales de los profesionales.

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